Glosario para traders

Patrón de la Teoría de Ondas de Elliott formado por tres tramos: un impulso inicial (A), una corrección (B) y un segundo impulso (C). Los traders lo usan para identificar el final de una corrección y posicionarse a favor de la tendencia principal.

Versión inversa del ABC alcista. Se da en tendencias bajistas: caída (A), rebote parcial (B) y nueva caída (C). Sirve para anticipar el fin de un rebote dentro de una tendencia bajista y buscar posiciones cortas.

Fase del mercado en que grandes operadores (instituciones, fondos) compran posiciones gradualmente sin mover significativamente el precio. Suele preceder a movimientos alcistas importantes. En el gráfico se observa como lateralización con volumen sostenido.

El precio más alto que ha alcanzado un activo en toda su historia. Cuando un activo supera su ATH no hay resistencias históricas por encima, lo que puede generar movimientos explosivos.

El precio más bajo histórico de un activo. Sirve de referencia para evaluar el riesgo máximo en posiciones largas y como nivel de soporte de última instancia.

Uso de capital prestado del bróker para operar una posición mayor al capital propio. Un apalancamiento 10:1 significa que con $1.000 podés controlar $10.000 en activos. Amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.

El precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a vender en un momento dado. Es el precio que pagás cuando abrís una posición larga a mercado. La diferencia entre Ask y Bid es el spread.

En el Perfil de Volumen, es el rango de precios donde se concentró el 70% del volumen total negociado durante un período. Representa la zona de "consenso de valor" entre compradores y vendedores.

Indicador técnico formado por una media móvil central (generalmente de 20 períodos) y dos bandas de desviación estándar. Cuando las bandas se comprimen (squeeze), suele anticipar un movimiento fuerte.

Mercado bajista. Se define técnicamente como una caída sostenida del 20% o más desde los máximos recientes. Acompañado de pesimismo generalizado y menores expectativas de inversión.

El precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar en un momento dado. Es el precio que recibís cuando vendés a mercado. Ver también: Ask, Spread.

Lo opuesto al breakout: el precio rompe por debajo de un soporte clave. Suele señalar continuación bajista o inicio de una nueva tendencia a la baja.

Cuando el precio supera con fuerza un nivel de resistencia clave. Un buen breakout va acompañado de volumen elevado. Es uno de los puntos de entrada más buscados por los traders de tendencia.

Mercado alcista. Subida sostenida de precios del 20% o más desde mínimos recientes. Caracterizado por optimismo, alta demanda y expectativas positivas sobre la economía.

Estructura formada por dos líneas de tendencia paralelas que contienen el movimiento del precio. Puede ser alcista, bajista o lateral. Los traders operan rebotes en los extremos y rupturas cuando el precio sale de él.

Uno de los cinco componentes del sistema Ichimoku. Es el precio de cierre actual desplazado 26 períodos hacia atrás. Si está por encima del precio de hace 26 períodos, la tendencia es alcista; por debajo, bajista.

Período en que el precio se mueve lateralmente dentro de un rango definido sin tendencia clara. Ocurre cuando compradores y vendedores están en equilibrio. Puede preceder tanto a continuaciones como a reversiones.

Movimiento contrario a la tendencia principal, generalmente temporal. Las correcciones suelen respetar niveles de retroceso de Fibonacci (38.2%, 50% y 61.8%). No confundir con reversión de tendencia.

Fase opuesta a la acumulación: grandes operadores venden sus posiciones gradualmente sin derrumbar el precio. Suele preceder caídas importantes. Se ve como lateralización en zonas altas con volumen en velas bajistas.

Cuando el precio marca mínimos más bajos pero un indicador (RSI, MACD) marca mínimos más altos. Señala debilitamiento del movimiento bajista y posible reversión al alza.

Opuesto a la alcista: el precio marca máximos más altos pero el indicador marca máximos más bajos. Señal de agotamiento del movimiento alcista y posible reversión a la baja.

Patrón de reversión alcista en forma de "W". El precio cae, rebota, vuelve a caer cerca del mismo nivel y rebota nuevamente. La señal se confirma cuando el precio supera la línea de cuello.

Patrón de reversión bajista en forma de "M". El precio sube, retrocede, vuelve a subir al mismo nivel y retrocede nuevamente. La señal bajista se confirma al romper la línea de cuello.

La caída máxima desde un pico hasta el mínimo siguiente antes de una nueva recuperación, expresada en porcentaje. Métrica fundamental para evaluar el riesgo de una estrategia o sistema.

Informe de resultados trimestral que presentan las empresas cotizadas en bolsas americanas. Incluye ingresos, ganancias por acción (EPS) y guía futura. El precio puede moverse violentamente antes y después del reporte.

Niveles proyectados más allá del 100% de un movimiento previo para estimar objetivos de precio tras un impulso. Los niveles más usados son el 127.2%, 161.8%, 200% y 261.8%.

Miedo a quedarse fuera de un movimiento alcista. Una de las emociones más destructivas en trading: lleva a entrar tarde, pagar precios elevados y no respetar el plan. Si sentís FOMO intenso, generalmente es mala señal para abrir posición.

Índice de sentimiento de mercado que va de 0 (miedo extremo) a 100 (codicia extrema). Niveles extremos de miedo suelen coincidir con mínimos; extremos de codicia, con máximos. Útil como indicador contrario.

Niveles derivados de la secuencia matemática de Fibonacci aplicados sobre un movimiento de precio. Se usan para identificar posibles zonas de soporte o resistencia durante una corrección. Niveles clave: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 78.6%.

Cantidad de acciones de una empresa disponibles para el trading público, excluyendo las de insiders y accionistas estratégicos. Un float bajo implica menor liquidez y mayor volatilidad ante noticias.

Contratos derivados que obligan a comprar o vender un activo a un precio y fecha futuros predeterminados. El mercado de futuros de índices americanos (ES, NQ) opera casi 24 horas y es referencia clave del mercado.

Espacio en el gráfico entre el cierre de una vela y la apertura de la siguiente, donde no hubo transacciones. Los gaps suelen "llenarse" eventualmente. Existen gaps de ruptura, de agotamiento y de continuación.

Patrón clásico de reversión bajista con tres picos: uno central más alto (cabeza) flanqueado por dos más bajos (hombros). La ruptura de la línea de cuello confirma el patrón y señala el objetivo de caída.

Estrategia para reducir el riesgo de una posición abriendo otra correlacionada inversamente. Protege ante movimientos adversos a costa de reducir la ganancia potencial.

El precio más alto alcanzado por un activo durante la sesión actual. Nivel de resistencia intradía relevante; una ruptura del HOD puede generar continuación alcista.

Sistema completo de análisis técnico desarrollado por Goichi Hosoda. Integra cinco componentes que evalúan soporte, resistencia, tendencia y momentum simultáneamente: Tenkan-sen, Kijun-sen, Chikou Span, Senkou Span A y Senkou Span B.

Movimiento de 5 ondas en la dirección de la tendencia principal. Las ondas 1, 3 y 5 son impulsivas; las ondas 2 y 4 son correctivas. La onda 3 generalmente es la más larga y fuerte de todas.

Media entre el máximo y el mínimo de los últimos 26 períodos. Actúa como soporte/resistencia dinámica clave. Cuando el precio está por encima, la tendencia es alcista; por debajo, bajista. Los cruces precio-Kijun son señales relevantes.

El área sombreada entre el Senkou Span A y el Senkou Span B. Precio por encima = tendencia alcista; por debajo = bajista; dentro = zona de indecisión. El grosor del Kumo indica la fortaleza del soporte o resistencia.

Línea diagonal que une mínimos crecientes en un movimiento alcista. Actúa como soporte dinámico: mientras el precio la respeta, la tendencia alcista se mantiene activa.

Línea diagonal que une máximos decrecientes. Actúa como resistencia dinámica. Una ruptura por encima es señal de posible reversión o inicio de tendencia alcista.

Posición alcista: comprás un activo esperando que suba para venderlo más caro. Es la operación más intuitiva y la más común para la mayoría de los traders e inversores.

Facilidad con que un activo puede comprarse o venderse sin impactar significativamente su precio. Alta liquidez = spreads ajustados y órdenes ejecutadas rápido. Baja liquidez = spreads amplios y mayor volatilidad.

El precio más bajo alcanzado por un activo durante la sesión actual. Nivel de soporte intradía de referencia; una ruptura del LOD puede generar aceleración bajista.

Indicador de momentum basado en la diferencia entre dos medias móviles exponenciales (12 y 26 períodos). Incluye línea de señal (EMA 9) e histograma. Las divergencias MACD vs. precio son señales de alta probabilidad.

Cuando operás con apalancamiento y las pérdidas reducen el margen por debajo del mínimo requerido, el bróker exige más capital o cierra tus posiciones automáticamente. Evitarlo es una razón fundamental para respetar el stop loss.

Indicador que suaviza el ruido del precio calculando el promedio de los últimos N períodos. La SMA pondera todos los períodos igual; la EMA da más peso a los recientes. Las más usadas: 20, 50, 100 y 200.

Teoría que describe el movimiento de precios en patrones fractales repetibles: 5 ondas de impulso seguidas de 3 ondas correctivas (ABC). Permite proyectar objetivos y correcciones usando retrocesos de Fibonacci.

Orden que se ejecuta solo cuando el precio alcanza un nivel específico o mejor. Da control del precio de ejecución pero no garantiza que se ejecute.

Orden que se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible. Garantiza la ejecución pero no el precio exacto. En activos ilíquidos puede generar slippage.

Condición donde el activo subió demasiado rápido y los indicadores de momentum señalan agotamiento. RSI por encima de 70 es la referencia clásica. Un activo puede mantenerse sobrecomprado mucho tiempo en tendencias fuertes.

El precio cayó muy rápido y los indicadores señalan posible agotamiento de vendedores. RSI por debajo de 30 es la referencia clásica. Potencial zona de rebote o reversión.

El nivel de precio donde se negoció el mayor volumen dentro del Perfil de Volumen. Es el precio de mayor "acuerdo" entre compradores y vendedores. El precio frecuentemente vuelve al POC tras alejarse.

Movimiento de 3 ondas (A-B-C) que va contra la tendencia principal. Las ondas A y C son impulsivas en dirección correctiva; la onda B es el rebote contra la corrección.

Indicador que muestra el volumen negociado a cada nivel de precio como barras horizontales. Permite identificar el Área de Valor, el POC y zonas de vacío donde el precio tiende a moverse rápido.

Niveles de soporte y resistencia calculados a partir del máximo, mínimo y cierre del período anterior. El nivel central (PP) actúa como punto de equilibrio: precio por encima es alcista, por debajo es bajista.

Retroceso temporal dentro de una tendencia antes de continuar en la dirección original. Es uno de los puntos de entrada de mayor probabilidad: te incorporás a la tendencia con riesgo reducido respecto al impulso inicial.

Oscilador de momentum (escala 0-100). Por encima de 70 = sobrecomprado; por debajo de 30 = sobrevendido. Las divergencias RSI vs. precio son señales de alta probabilidad para reversiones.

Cuando un activo pasa de cotizar en negativo a positivo durante la misma sesión. Indica que los compradores absorbieron toda la presión vendedora del día y tomaron el control.

Zona de resistencia diagonal que cambia con el tiempo. Ejemplos: LTB, parte superior de un canal bajista, Kijun-sen o Senkou Span de Ichimoku.

Zona horizontal de precio donde el activo históricamente encontró vendedores. Puede provenir de un máximo previo, un nivel de Fibonacci o el VAH del Perfil de Volumen.

Herramienta que proyecta los niveles de Fibonacci entre un mínimo y un máximo para identificar dónde el precio podría encontrar soporte durante una corrección. Niveles clave: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 78.6%.

Estilo de trading de muy corto plazo que busca capturar movimientos pequeños muchas veces al día. Requiere alta concentración, plataformas rápidas y spreads muy ajustados.

Media entre el Tenkan-sen y el Kijun-sen, proyectada 26 períodos hacia adelante. Forma uno de los límites de la nube Kumo. Cuando está por encima del Span B, la nube es alcista (verde).

Media entre el máximo y el mínimo de los últimos 52 períodos, proyectada 26 períodos hacia adelante. Al abarcar más historia, actúa como soporte/resistencia de mayor peso a largo plazo.

Zona de soporte diagonal que varía con el tiempo. Ejemplos: LTA, parte inferior de un canal alcista, Kijun-sen o Tenkan-sen de Ichimoku.

Zona horizontal de precio donde el activo históricamente encontró compradores. Puede ser un mínimo previo significativo, un nivel de Fibonacci o el VAL del Perfil de Volumen.

Diferencia entre el precio Bid y el Ask. Representa el costo implícito de cada operación. En mercados líquidos es mínimo; en activos ilíquidos o en horarios de baja actividad, se amplía.

Orden automática que cierra una posición cuando el precio alcanza un nivel predefinido, limitando la pérdida máxima. Es la herramienta de gestión de riesgo más básica e indispensable del trading.

Estilo de trading que mantiene posiciones desde días hasta semanas, capturando movimientos intermedios de precio. Compatible con quienes no pueden monitorear el mercado constantemente.

Orden automática que cierra una posición cuando el precio alcanza un nivel de ganancia predefinido. La relación riesgo/recompensa entre TP y SL es fundamental para evaluar si una operación vale la pena.

Dirección dominante del movimiento del precio en un período determinado. Alcista (máximos y mínimos crecientes), bajista (máximos y mínimos decrecientes) o lateral (rango). Identificarla es el primer paso antes de operar.

Media entre el máximo y el mínimo de los últimos 9 períodos. Es el componente más reactivo de Ichimoku. Los cruces Tenkan-Kijun (TK Cross) son señales de trading clásicas del sistema.

Medida de tamaño de posición estándar usada en un plan de trading. Escalar a 2UT o 3UT significa operar el doble o triple del tamaño habitual. Estandarizar el tamaño de posición es clave para una gestión de riesgo consistente.

Media del precio ponderada por el volumen negociado. Referencia principal de traders institucionales e intradía. Precio por encima del VWAP = mercado alcista intradía; por debajo = bajista.

El precio más alto dentro del Área de Valor del Perfil de Volumen. Actúa como resistencia. Si el precio logra mantenerse por encima del VAH, el mercado está aceptando precios más elevados que el consenso anterior.

El precio más bajo dentro del Área de Valor. Actúa como soporte. Una ruptura por debajo del VAL sugiere que el mercado rechaza el área de valor previa, con implicaciones bajistas.

Medida de la variación del precio de un activo en un período. Alta volatilidad = movimientos grandes y rápidos. El VIX (índice de volatilidad del S&P500) es la referencia global.

Cantidad de contratos o acciones negociados en un período. Confirma los movimientos de precio: un breakout con volumen alto es más confiable que uno sin volumen.